LPR的18家报价行报的是什么价，银行怎么再加点？

核实日期：2026-10-01。按2019年8月20日改革披露的机制，18家报价行报的是本行对最优质客户实际执行的贷款利率，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并发布LPR，实际承办贷款的银行再参考LPR自主加点。2019年8月20日首次发布新LPR时，一年期为4.25%，五年期以上为4.85%；这两个数字是制度起点，不是当前房贷执行利率。

报价行报的到底是什么，不是给购房者的房贷报价吗？

不是。国务院新闻办公室在当天的《国新办举行降低实际利率水平有关政策吹风会》中说明，报价行须根据本行对“最优质客户”实际执行的贷款利率进行LPR报价。

这里的“最优质客户”是指信用较好、综合贡献度较大的客户。它描述的是客户条件，不是说所有房贷客户都能按这个利率借款，也不是每家银行都报完全相同的数字。

形成环节	主体	核心动作
报价	18家LPR报价行	报出本行对最优质客户实际执行的贷款利率
计算发布	全国银行间同业拆借中心	按人民银行授权计算并发布LPR
贷款定价	实际承办贷款的银行	参考相应期限LPR自主加点，确定具体贷款执行利率

因此，房贷利率不能直接照搬报价行报出的数字。报价行提供的是LPR形成环节中的市场报价，购房者的实际利率还要经过实际承办银行定价。

报价行怎样形成自己的LPR报价？

2019年改革后，LPR改为按公开市场操作利率加点形成，其中公开市场操作利率主要指中期借贷便利利率。报价行还要结合自身资金成本、市场供求和风险溢价等因素，不能脱离这些因素随意报价。

报价行需要把报价模型提交给市场利率定价自律机制。考核不只看报价绝对值高低，还会检查模型是否科学、是否按模型报价，以及所报利率是否确实对应本行对最优质客户执行的贷款利率。

这份公开材料没有说明全国银行间同业拆借中心采用何种算术平均方法或权重，不能自行把计算过程简化成“18家报价简单平均”。改革同时还将LPR报价频率由每日报价改为每月报价一次，相关数据可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。

银行拿到LPR后，怎样再加点？

基本关系可以写成：

具体贷款利率＝合同采用的LPR－或加上合同约定的加点。

加点方向可以表现为加点或减点。银行作判断时，需要考虑自身业务模式、资金成本、市场供求以及客户风险溢价等因素。因此，“自主加点”不是脱离成本和风险管理任意报价，也不等于18家报价行直接给每位购房者报出最终房贷利率。

监管部门还明确要求，银行不得通过协同行为或价格联盟，以任何形式设定贷款利率定价的隐性下限。

房贷为什么还要看五年期以上LPR？

2019年改革在原有一年期品种基础上增加了五年期以上品种，目的就是为住房抵押贷款等长期贷款利率定价提供参考。看房贷时，不能只关注一年期LPR，还要核对贷款合同采用哪个期限的LPR。

但LPR仍只是定价参考，不是最终执行利率。即使参考的是五年期以上LPR，具体房贷利率还要看银行给出的加点。例如，LPR下降而合同加点上升时，最终执行利率未必同步下降；反过来也一样。判断实际变化，应同时查看LPR和合同加点。

办理前可以核对：

• 报价行和市场发布的是哪个期限的LPR；
• 实际承办银行采用什么加点或减点；
• 浮动利率合同以哪个LPR为基准；
• 合同约定的调整日期、调整方式和相关条件；
• 银行展示的执行利率是否写入正式合同。

本文仅为一般信息，不推荐具体机构或产品，也不承诺贷款审批或利率结果。实际政策、合同加点及办理要求，应以有权办理机构和承办银行的最新公告、审核结果及合同为准。

报价行为什么由10家扩大到18家？

这是2019年改革中的制度背景：在原有10家全国性银行基础上，城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行各新增2家，报价行由此扩大到18家。

新增报价行由市场利率定价自律机制甄选，重点考虑其在同类型银行中的市场影响力、贷款定价能力以及服务小微企业的情况。报价行还将接受报价质量考核，并可能根据考核情况定期调整。

这里的“18家”对应2019年改革材料。所引材料没有列出完整名单，也不应据此替代当前查询；具体报价行应以中国人民银行或全国银行间同业拆借中心最新公告为准。

资料来源

• 国新办举行降低实际利率水平有关政策吹风会

常见问题

18家报价行会给每个房贷客户报同一个价吗？

不会。报价行报的是本行对最优质客户实际执行的贷款利率，用于形成LPR；每位房贷客户的实际利率仍由实际承办银行参考LPR并结合具体加点确定。

LPR就是银行最终执行的房贷利率吗？

不是。LPR是定价参考，具体房贷执行利率还要看合同采用的LPR期限以及银行确定的加点或减点。

房贷合同应该关注哪个期限的LPR？

2019年改革新增五年期以上LPR，就是为住房抵押贷款等长期贷款定价提供参考。实际合同采用哪个期限，应以合同记载为准，不能只凭口头介绍判断。

报价行必须就是给我办理房贷的银行吗？

所引材料区分了LPR报价和具体贷款定价两个环节，但没有写明两者必须由同一家银行承担。

2019年的4.25%和4.85%能直接用来计算现在的月供吗？

不能。这两个数字是2019年8月20日首次发布新LPR时的历史水平，并非当前房贷执行利率。计算当前月供前，应查询最新LPR，并核对实际合同采用的期限和加点。